导致量产计划推迟

2024年8月28日，三星SDI与通用汽车在首尔正式达成并签署了建设合资电动汽车电池工厂的协议。双方计划在美国印第安纳州新卡莱尔投资35亿美元（约合人民币349.12亿元）建设一个电池工厂，由5条生产线组成，总产能36GWh，目标是在2027年开始量产。

按照这一计划，三星SDI计划在今年年初选定一家设备公司，并在上半年开始执行投资，但这一时间已被推迟。此次推迟是三星SDI第二次推迟执行设备订单。

一位业内人士表示，目前合资公司的运营计划不受影响，但如果投资推迟，量产时间有可能推迟。

两度推迟背后，通用汽车的一系列战略调整是主要原因。今年6月，通用汽车宣布了一项重大投资计划，将在未来两年内向美国三家工厂投入约40亿美元，以提升内燃机汽车的产量，并推迟/缩减电动汽车产线。在这样的转变下，通用汽车对动力电池的需求自然也大大降低，合资电池工厂也不可避免的受到影响。

除此之外，成本也是重要影响因素。新卡莱尔合资工厂原计划生产三元电池，而通用汽车为降低成本，正在转向磷酸铁锂电池。今年7月，通用汽车与LG新能源的合资电池公司Ultium Cells宣布将重组其位于美国田纳西州Spring Hill电池工厂的生产线，以在北美实现磷酸铁锂电池的本地化生产。

三星SDI也早已做好了转向的准备。据悉，三星SDI最初制定了“3+1”计划，先投资三条生产线，再增加一条。随后，三星SDI又将四条生产线中的一条改为磷酸铁锂电池产线，今年也只订购了这一条生产线的设备，预计明年第一至第二季度将陆续订购三条含有磷酸铁锂电池的生产线。

不过，无论是Spring Hill电池工厂，还是新卡莱尔合资工厂，量产时间都是在2027年（Spring Hill在2027年底），无法满足通用汽车当下对磷酸铁锂电池的需求。因此通用汽车已决定，在2027年之前，向宁德时代采购用于新款雪佛兰Bolt EV的磷酸铁锂电池。

汽车需求低迷，储能来拯救

今年9月底，美国政府的联邦税收抵免计划已正式终止，消费者无法享受7500美元的税收抵免，导致美国电动汽车市场陷入巨大的不确定性，通用汽车、福特汽车、Stellantis等多家车企宣布放弃电动汽车转型计划，并下调了销售目标。

对此，三星SDI在今年第三季度的电话会议上，预测明年北美电动汽车市场将会逆向增长。

根据三星SDI三季度报，公司今年第三季度的销售额为3.518万亿韩元，营业亏损5913亿韩元。其中，电池部门的销售额为2.82万亿韩元，环比减少4.8%，同比减少23.2%；营业亏损达6301亿韩元。

另据韩国市场机构SNE Research数据，今年1-9月，全球电动汽车（EV、PHEV、HEV）电池总使用量约为811.7GWh，同比增长34.7%。其中，三星SDI成为TOP 10中唯一负增长的企业，装车量为23GWh，同比下降4.7%，市场份额跌破3%，从去年同期的4.0%下滑至2.8%，排名第八。

基于此，三星SDI正加速拓展储能业务，以改善业务结构，增强竞争力。

产能方面，三星SDI与Stellantis的美国合资公司SPE已于10月开始启动产线转换，将由NCA电池生产线转换为ESS（储能系统）用磷酸铁锂电池生产线，目标是在明年第四季度启动生产，并在年末将美国的ESS用电池生产能力扩大到每年30GWh的水平。

据悉，三星SDI与Stellantis的合资工厂也位于印第安纳州，总投资25亿美元，年产能为23GWh。

大型订单的支撑，是三星SDI产能转向的重要底气。一是三星SDI已签订了美国电力用ESS项目的订单合同，计划从四季度开始在当地量产。

二是三星SDI已披露，其正在与特斯拉洽谈电池供应事宜。而韩国当地媒体已先于三星SDI一步报道，三星SDI已与特斯拉就储能电池供应达成一致。据称，特斯拉ESS高管和员工在10月底访问了韩国，并与三星SDI达成协议，将在未来三年内每年供应约10GWh的储能电池。业内估计每年订单额将达到1万亿~1.5万亿韩元，总价值超过3万亿韩元。而这些电池可能将在三星SDI与Stellantis位于印第安纳州的合资工厂生产。

此外，三星SDI还签订了美国电力用ESS项目的订单合同，计划从四季度开始在当地量产。

事实上，在电动汽车需求疲软，政策变化等多重因素下，韩国电池企业正凭借磷酸铁锂电池加速抢占北美储能市场，与占据领先优势的中国企业展开竞争。

在三星SDI之前，LG新能源在7月与特斯拉签署了每年20GWh规模的ESS电池供应合同。而且，韩媒近日报道称，LG新能源正在讨论将交付量提高至每年30GWh的计划。

更早之前的3月，LG新能源还分别与美国台达电子、欧洲波兰国有电力公司PGE签订了合同，将分别供应4GWh户用ESS电池、1GWh电网ESS电池。

目前，LG新能源位于美国密歇根州Holland的独立工厂已改造成配备ESS磷酸铁锂电池的生产基地，并于6月实现了量产，目标在今年年底将储能电池年产能提升至17GWh，2026年底前超30GWh的年产能。同时，其与Stellantis的合资公司NextStar Energy已于近日宣布，将于年内将加拿大温莎工厂的汽车电池线部分转换为ESS电池线，并量产磷酸铁锂电池。

SK On同样收获颇丰，其在9月获得了美国Flatiron Energy Development公司为期4年、总量7.2GWh的ESS订单，市场预估该交易价值约2万亿韩元。目前SK On正计划将美国佐治亚州工厂的部分电动汽车电池生产线转换为储能系统生产线，目标在2026年下半年开启磷酸铁锂电池的量产。