在政策摇摆下，北美“电池带”正在萎缩，特别是那些在联邦拨款和优惠贷款承诺下投资的项目备受打击。

 撰文 |许峰廿

 出品 | 零碳知识局

近日，特斯拉与韩国电池厂商LG新能源（LG Energy Solution）签订了一份价值43亿美元的磷酸铁锂（LFP）电池采购协议。这批电池将由LG在美国密歇根州霍兰德工厂生产，主要用于特斯拉的储能系统。

在中国厂商强势竞争的背景下，韩系电池企业正加速布局LFP技术，并持续扩充美国本土产能，以争夺市场主动权。

受马斯克高调政治参与及全球电车需求放缓影响，特斯拉汽车板块疲软无力，储能业务正成为公司为数不多的增长引擎。

在关税影响下，联手LG新能源成为特斯拉减少对中国供应链依赖，降低政策风险的关键一招。

扫清电芯供应难题

“纵然关税和供应链带来逆风，我们的能源业务依旧快速扩张。”

在二季度财报会上，马斯克语气笃定地放出豪言：电池市场终将澎湃成海，眼下所有的想象，都还只是轻浅涟漪。

与“失速”的汽车业务相比，特斯拉能源生产与储能板块继续扩张。二季度季录得27.9亿美元营收（占集团12%），虽同比微跌7%，但毛利润环比、同比双双增长，达到历史新高的8.46亿美元，毛利率高达30.3%，已成为最赚钱的业务。

2024年特斯拉在全球安装了31.4 GWh储能系统，能源发电与储能板块带来约101亿美元收入，同比增长67%。

Tesla Megapack的可以卖到约¥1.9/Wh，是中国储能系统价格的三倍还多，但凭着品牌、系统集成、软件及售后服务的优势依然供不应求，在2024年初时积压订单就排到了2025年。

但是产能不足一直是特斯拉的痛点。

当年Model3的量产问题就迟迟难以解决，日企松下生产的动力电池的价格和产能无法满足马斯克要求，马斯克多次公开吐槽松下放缓工厂运营是限制Model 3产能的罪魁祸首。

他甚至睡在弗里蒙特汽车工厂的地板上督促和鞭策员工加速生产。

储能业务也同样受制于供给，无论是新推出的Powerwall 3还是Megapack都或多或少存在交付问题。

虽然上海Megafactory生产的Megapack解了燃眉之急，但特朗普推出的OOBB法案又将供应链分割的七零八落。

特斯拉首席财务官Vaibhav Taneja在上述财报会上表示：“能源业务受关税冲击更为严重，因为我们的LFP电芯主要来自中国，目前公司正加快在美国建设本地LFP产线，但首批设备只能覆盖现有产能的一小部分，好在近期投产的上海Megafactory可支撑除美国以外市场的需求。

关税还推高了资本开支，美国本土缺乏成套制造设备产能，关键设备仍需进口，尤其是来自中国的设备居多。即便已进行优化，考虑到额外关税，2025年资本开支仍预计超过100亿美元。”

“我们将努力从非中国供应商那里获得额外的供应链，但这需要时间，”他说。

中国打造了一条近乎垄断的电池产业链，从电解液、隔膜、原材料加工、电池制造均有国际竞争力的龙头企业。

根据美国能源信息管理局的数据：2023年，中国占全球电池材料出口贸易的53%。2022年，中国生产了全球85%的阳极、82%的电解液、74%的隔膜和70%的正极。2023年，中国占全球电池组和零部件出口的74%。同年，中国按货币价值计算控制了全球近85%的电芯产能。

可以看出，为了满足美国政府“能源安全”和“本土化制造”要求，减少对单一电池来源的依赖，特斯拉开始走多元化路线，比起更低的电池价格，其更倾向于在全球几个主要市场建立区域性供应链体系。

韩国人的机会？

2022年以来，在佐治亚、北卡、南卡、田纳西、肯塔基、密歇根、印第安纳和俄亥俄八州迅速聚集了一条电池生产走廊。

这一被称为“电池带”的产业集群由传统汽车“铁锈带”制造业基础、南部州较低的劳动力与能源成本、拜登IRA法案等激励共同催生。

本田、现代、起亚等整车厂发展电车，引来LGES、SK On等日韩电池及正负极材料企业贴身布局，形成了从锂矿采选（北卡）到电芯、模组、Pack乃至整车装配的国产化供应链。

这条“电池带”，既象征美国南北制造版图的重塑，也体现了通过政策、资源与成本优势重建新能源产业链自主可控的战略意图。

之前韩企原本凭高镍NCA/NCM在高端乘用车市场占优势，但北美储能市场的繁荣与入门级EV对“安全+低价”的诉求爆发，迫使它们加速“换线”磷酸铁锂。

今年6月，LGES投资14亿美元的新厂在密歇根投产，首期16.5 GWh LFP产能直供储能项目。

LGES和通用汽车的合资企业Ultium Cells LLC也将升级其位于田纳西州Spring Hill的电池制造工厂，以扩大低成本磷酸铁锂（LFP）电池的生产规模。Spring Hill的电池生产线将于今年晚些时候开始生产LFP电池，预计将于2027年底实现商业生产。

SK On上月与韩国主要电池材料制造商L&F签署谅解备忘录（MOU），将为磷酸铁锂（LFP）电池供应正极材料，瞄准北美储能系统（ESS）市场。

技术转向不仅压低材料成本，也削弱了对进口中国电芯的依赖，为韩企在BESS市场增添竞争筹码。

同时，韩国电池企业也在材料端去中国化，韩国电池材料制造商浦项制铁未来6月表示，在光阳投产年产4.5万吨的前驱体工厂，足以为约50万辆电动车供应正极材料，宣称其已构建起一条不依赖中国的正极供应链，与此同时，公司还宣布将在韩国首次规模化量产球形石墨，进一步摆脱对中国进口的依赖。

从政策环境上看，在OOBB法案持续发酵下，中国电池商要面对原料溯源和政治审查，韩国厂商不被视为“受关注外国实体”（FEOC），政策红线正把越来越多北美订单推向韩企。

凭借这些优势，韩系电池商在美国正快速扩张储能项目。然而，“护城河”并非坚不可摧，这条“电池带”能否长期守住优势，仍有很大的不确定性。

研究机构THE BIG GREEN MACHINE最新报告称，在与政策摇摆下，多州开始推迟或缩减电池厂投资计划，曾经的投资热区正在萎缩，特别是那些在联邦拨款和优惠贷款承诺下投资的项目。

报告显示，自特朗普就职以来，新公布的清洁能源制造项目投资大幅放缓，而被暂停、取消或关闭的项目数量却呈爆炸式增长。当前项目的暂停、取消和关闭速度是2024年同期的6倍，更是2023年同期的30倍。

正如前文所述，供应链依赖短时间内难以破解，韩国关税厅周日公布的数据显示，2024年1—11月，韩国共进口石墨25 990吨（石墨是动力电池负极的关键材料），其中来自中国的进口量为25 260吨，占比高达97.2%，同期，韩国对电池企业需求旺盛的氢氧化锂的对华依赖度也达到82.3%。

韩企尽管宣布了多项产能计划，不过除了LG能进行大规模磷酸铁锂电池生产，其他几家尚没有商业量产实力。

美国商务部对中国阳极石墨征收93.5%反倾销税后，对依赖进口的电池制造商构成重大挑战。它们也要重新盘算电池材料的供给问题。

       原文标题 : 特斯拉43亿钦定LG新能源，韩企华丽逆转？